?

Log in

No account? Create an account

Entries by category: финансы

Оригинал http://gov.texas.gov/news/signature/21038
Перевод http://ktovkurse.com/recommend/texas-ne-verit-frs-i-zabiraet-svoe-zoloto

Штат Техас изымает свои запасы золота и серебра, на сумму чуть более миллиарда долларов, из хранилищ Федеральной резервной системы США. Губернатор штата Грег Эбботт подписал соответствующий указ 12 июня.

Далее здесь
«Expert Online» 15 май 2015


Китай может обрушить американскую валюту с помощью своих золотых резервов, пишет Want China Times со ссылкой на Duowei News.

Китай способен сокрушить нестабильную американскую валюту с помощью 30 тысяч тонн золотовалютных резервов, уверен китайский экономический обозреватель Жин Зихоу...
далее здесь


Тодд Вуд (L. Todd Wood) (перевод inosmi.ru)

Москва — На этой неделе Центробанк Российской Федерации опубликовал на своем сайте сообщение о том, что в марте Россия купила примерно 30 тонн золота, и сейчас общий объем его золотого запаса составляет 1 238 метрических тонн. По данным Международного валютного фонда, сегодня Россия занимает пятое место  в мире по объемам золотого запаса. И это только то золото, о котором Россия проинформировала мир! Как и Китай, Россия, вполне вероятно, предоставляет МВФ, который контролируют США, далеко не полную информацию о своих золотых резервах. Западу также стоит волноваться по поводу того, что Китай тоже сейчас запасается золотом, но это тема для другой колонки.

Читать далее: http://inosmi.ru/world/20150503/227824278.html#ixzz3Z4152oGj
Мне кажется логичным, что работа с инструментами с фиксированной доходностью, облигациями и депозитами, должна быть дополнена банковским рэнкингом. Что скажете? Допустим, кто-то не хочет утруждать себя нажатием кнопок на мышке в торговой системе и следить за котировками, а настроен просто отнести деньги в банк. При этом выбрать ставочку повыше по вкладу помогут множество сервисов, но какой же финансовый институт выбрать инвестору? Юникредит или Тинькофф, Восточный Экспресс или Транскапитал? Язык цифр пояснит, что скрывается за красивой вывеской, а комментарии прольют свет на обстановку в здании, где базируется штаб-квартира учреждения.

Как составить хит-парад банкиров?Collapse )
Показатели оцифрованы здесьCollapse )   
 
Норвегия обсуждает вывод из России вложений на $7 млрд
Норвегия обсуждает вывод из России вложений на $7 млрд

Норвежский правительственный фонд обсуждает вывод средств из России на фоне возможного ужесточения санкций против Москвы, сообщает агентство Bloomberg."Если наши нефтяные доходы, инвестированные в Россию, окажутся под угрозой санкций, то нам придется внести определенные поправки, чтобы приспособиться к новой ситуации", - заявил пресс-секретарь Министерства финансов Норвегии Рунар Малкенес.Марте Скаар, пресс-секретарь правительственного фонда, общий объем которого оценивается в 890 миллиардов долларов США, заявил, что правительственная организация внимательно... Читать далее >

РБК. Экономика


а вот оригинал:
World’s Biggest Wealth Fund Reviews $8 Billion Russian Holdings

Для начала попробуйте ответить на три простеньких вопроса — элементарный тест на финансовую грамотность.
1. Предположим, у вас на депозите под 2% годовых лежат $100. Сколько денег будет на счете через пять лет? A) больше $102, B) $102, C) меньше $102.

2. Ваши деньги лежат на депозите со ставкой 1% годовых, а ежегодная инфляция составляет 2%. Через год, cняв деньги со счета, вы сможете купить: a) больше, b) столько же, c) меньше, чем могли бы купить на эти деньги сегодня?

Читать далее

Что лучше, погасить ипотеку как можно быстрее, взяв кредит на меньший срок или наоборот, брать ипотеку на «всю жизнь»?

Ответ очевиден: нужно кредиты, в особенности ипотечные, погашать как можно быстрее… Но, как часто бывает, у любого вопроса есть простое и понятное неправильное решение. Во всем есть свои нюансы и во многих  случаях стремление погасить ипотеку быстрее – плохая стратегия.

Итак, в чем же дело? Какие у нас за и против?
Короткая ипотека Длинная ипотека
Сроки До 7-8 лет Свыше 15 лет
Процентные ставки Обычно чуть ниже (0,5-1%), в особых случаях заметно ниже Обычно чуть выше
Ежемесячный платеж Значительно больше, на 50% и выше
Кредитный риск Выше из-за большего платежа, ниже из-за быстрого погашения основного долга Ниже из-за меньшего платежа, выше из-за долгого погашения долга
Инфляция Влияет в меньшей степени Влияет значительно



Люди считают долгосрочную ипотеку злом, когда начинают считать свои совокупные выплаты за 20 лет. Тогда оказывается, что для ипотеки в 2 млн надо отдать обратно банку 4 млн и больше. А при ипотеке в 5 лет всего 2,8 млн.

С одной стороны, они правы, чем дольше долг вы имеете, тем больше процентов заплатите. Но это сравнение в стиле сферического коня в вакууме, оно слишком абстрактно. А в жизни вы находитесь  в реальной жизни есть множество дополнительных условий уравнения..

Короткий срок ипотеки – это значительно более высокие ежемесячные платежи. Это означает отказ от сегодняшнего потребления. Сходить в ресторан или заплатить дополнительную порцию по кредиту? При более коротком сроке у вас нет выбора -  у вас обязательства. В длинной ипотеке вы можете сэкономить и направить их на досрочное погашение, если так захотите

Высокие ежемесячные платежи – это и большие риски сами по себе. Это означает меньшую финансовую устойчивость. Если что-то случиться с вашими доходами, то погашать ипотеку в 30 тыс. в месяц будет сложнее, чем ипотеку в 18 тыс. в месяц.

Минус долгосрочной ипотеки в самом сроке. Но горизонты и в 5 лет и в 20 лет одинаково непредсказуемы. Так что с практической точки зрения рисков на 20-ти летней ипотеке, что что-то пойдет не так почти столько же (хотя по статистике, риск конечно же выше)

Более глубокая проблема - это различие в % ставке и в самом ускоренном погашении короткой ипотеки. Часто бывает так, что ипотека - не единственный наш кредит. А как я говорил в своем коротком видео – ипотека обычно самый дешевый кредит. Это означает, что люди регулярно стремятся погасить самый дешевый кредит, оставляя себе самые дорогие. Если вы пользуетесь кредитами, то уж точно короткая ипотека не ваш выбор. Какой смысл погасить 100 тыс кредита под 11% годовых, когда у вас карточный кредит на 100 000 под 45% годовых?

Инфляция и долгосрочная перспектива. Вы готовы положить деньги в банк на 20 лет? Нет? Почему? Думаете что он может лопнуть? Все может обесцениться? Допустим, но когда банк дает деньги вам, этот риск никуда не исчезает. Только вот работает он на вас.

10% инфляция означает обычно два события – общий рост цен и часто сопоставимый рост зарплат. За 2000-е годы зарплата росла значительно быстрее инфляции. Кроме того, если вы активный человек ваши доходы будет расти вместе с вашим опытом (как профессиональным, карьерным, так и инвестиционным, если вы его получаете). Это означает, что фиксированная ипотека будет с каждый годом для вас все более легким бременем. 10% инфляция означает обесценение в 2 раза за 7,2 года. Т.е. при 21 летней ипотеке последний платеж будет в 8 раз дешевле первого. Таким образом, на самом деле 4 млн общих платежей из примера – это химера, т.к. рубли через 20 лет, это не рубли сегодня.



Есть несколько оговорок и особых условий, когда короткая ипотека – выгодно.

  1. Значительная экономия на процентах, скажем от 3 процентных пункта (т.е. 8-9% и ниже вместо обычных 12-15%). Такие кредиты часто требуют большого первого взноса и имеют короткие сроки, обычно это специальные акции банков. Такие условия, если вы можете себе их позволить, могут стать очень вкусным предложением. Почему могут? Потому что вопрос остается в балансе между доходами  и расходами, между вашими сбережениями и рисками. Бездумно брать ипотеку опасно в любом случае.

  2. Второй критерий по использованию коротких заемных денег – ваши инвестиционные навыки. Если вы обладаете скромными познаниями в этом вопросе, не готовы глубоко погружаться в тему, то тогда короткая ипотека – ваш выбор. Почему? Если вы не берете иных кредитов, то для вас и правда самым лучшим вариантом является как можно более быстрое погашение займа. Ведь ваши основные инструменты мало вероятно, что выходят за рамки банковских вкладов. Любые другие альтернативы будут для вас хуже, т.к. у вас не будет достаточно опыта, чтобы сделать инвестиции грамотно и прибыльно.

Оригинал взят у inetmakers в Вся правда о золоте, будущем и кризисе

Крис Мартенсон: Добро пожаловать в Peak Prosperity подкаст . Я Крис Мартенсон, сегодня мы рады вновь приветствовать Джеймса Терка, основателя и председателя Gold Money, которая предлагает инвесторам простое и недорогое интернет-решение по покупке драгоценных металлов с международными вариантами хранения.

Джеймс является одним из самых авторитетных экспертов в области драгоценных металлов, в том числе он соавтор книги «Крах доллара и как извлечь из этого выгоду», с нашим хорошим другом Джоном Рубино из dollarcollapse.com. Джеймс построил свою карьеру на многолетнем опыте в международном банковском деле и финансах, проведя много лет за пределами США, что дает ему возможность посмотреть на нашу экономику посторонними глазами.

Я очень рад иметь возможность поговорить с вами снова, Джеймс. И многие наши читатели задаются вопросом, когда драгоценные металлы собираются выйти из торгового диапазона, где они, похоже, застряли в прошлом году. Готовы ли вы к обмену мнениями сегодня?

Джеймс Терк

Джеймс Терк: Да, я определенно готов поговорить с вами, Крис.

Крис Мартенсон: Это действительно здорово, что Вы здесь. Вы недавно писали, что золото показало положительную доходность в 2012 году и о том, что его десятилетняя доходность, измеренная по отношению к восьми основным валютам, была двузначной. Цитирую вас непосредственно, Вы писали: «Золото не является инвестициями. Оно не может быть инвестицией, потому что не генерирует никаких денежных потоков. Золото является стерильным активом. Это и есть деньги, а деньги не генерируют никакого дохода, пока вы их не одолжите, разметите на депозите или не инвестируете в какой-то проект. Деньги не генерируют доход просто при хранении». Ну, Джеймс, откуда же взялась двухзначная доходность золота за 10 лет?

Джеймс Терк: В основном из-за снижения курса доллара. Иными словами, покупательная способность доллара в настоящее время снижается - месяц за месяцем, год за годом. Это верно для всех валют в мире. Хороший способ измерить: унция золота по-прежнему покупает то же количество нефти, что и 30 лет назад или даже 50 лет назад. Вы не увеличиваете свое богатство. Вы в основном только сохраняете его, что деньги и должны делать.

Крис Мартенсон

Крис Мартенсон: Сейчас, в начале 2013 года, Вы можете предположить, что эрозия бумажных денег в ближайшее время будет снижаться?

Джеймс Терк: Нет, я не думаю, что это так. Я думаю, возвращаясь к цитате, что вы упомянули, что золото это деньги, и это не инвестиция. Уоррен Баффет был частично прав, когда говорил, что золото не может быть инвестицией. И Вы не можете применить стандартные методы инвестиционного анализа к золоту, потому что оно не генерирует денежный поток, как я уже сказал в этой цитате. Когда цена на золото идет вверх, вы в основном богатеете за счет сбережений людей, которые владеют бумажными валютами, т.е. происходит передача их богатства в руки людей, которые владеют золотом. Вы можете стать богаче, а мир в целом не становится богаче от роста цен на золото.

Крис Мартенсон: Это очень важный момент, потому что валюты сами по себе были мерилом стоимости и до тех пор, пока Ваш эталон обладает фиксированной длиной его разумно использовать в качестве эталона. Но сегодня, посмотрите, что происходит с ЕЦБ, Банком Англии, ФРС, Банком Японии, которые печатают как сумасшедшие, измерительный эталон становится резиновым, в лучшем случае резиновым, при чем резина растягивается только в одном направлении.

Джеймс Терк: Если вы используете фиат валюты в качестве эталона измерения, но нет ничего останавливающего вас от расчета цены на товары и услуги в золоте. Я делаю это регулярно, включая цены на нефть, индекс Dow Jones и другие фондовые индексы по всему миру, я оцениваю их в золоте. Как только вы это сделаете, вы получите лучшее представление о том, что действительно происходит в мире валют. В целом, Крис, когда формальный золотой стандарт доллара был нарушен президентом Никсоном в 1971 году, нужно было придумать целый ряд новых терминов, чтобы оставаться политически корректным. Если золото якобы больше не деньги после 1971 года, они должны были начать называть его как то и они назвали его инвестицией.

Есть старая китайская поговорка, о том, что мудрость начинается с того, что называешь вещи своими именами. Если вы называете золото инвестицией, вы идете по неверному пути. Что вам нужно сделать, так это понять, что в портфеле у вас есть два компонента: у вас есть инвестиции, а затем у вас есть наличные или ликвидность. Что есть золото, если не деньги? Все познается в сравнении, сравните золото с другими формами ликвидности – различными бумажными валютами. Вы увидите двузначные темпы роста золота по отношению к валютам, потому что валюты не могут не снижаться, благодаря политике центральных банков по всему миру.

Крис Мартенсон: Я думаю, что это невероятно хорошая возможность для разграничения. У нас есть инвестиции, и у нас есть ликвидность, и золото - это деньги. Но давайте поговорим о другом, золото и серебро пережили действительно впечатляющий ценовой взлет в 2011 году, прежде чем испытать довольно сильную и болезненную коррекцию. Серебро особенно пострадало, снизившись с $48,70 в апреле до 26 баксов к концу года. В 2012 мы увидели гораздо более приглушенный диапазон изменений цен золота и серебра. Вы можете пояснить факторы, которые то ведут к этой экстремальной волатильности 2011 года, то к вялотекущим изменениям, что мы видели в прошлом году, и это с учетом всех типографских усилий центральных банков? Это экстраординарно.

Джеймс Терк: Так рынки нормально работают, после бурного роста вы получаете коррекцию. Даже за последние 12 лет, если вы посмотрите на золото, был большой рост в 2005 году, 6 и 7 годах. Потом была коррекция в 2008 году, а в 2009, 10 и в первой части 2011 у нас снова был большой рост. Потом опять коррекция, правда, в основном мы наблюдали боковое движение. Я думаю, что 2013 и 2014 годы покажут большое движение вверх, потому что теперь имеет значение не столько цена на золото, сколько его ценность.

Правильный способ управлять портфелем: вы убираете активы, которые переоценены и вы добавляете активы, которые недооценены. Это верно независимо от того, говорим мы об инвестициях или о деньгах. Вы хотите купить недооцененные формы денег. Вы хотите купить недооцененные инвестиции. Я использую пару математических формул, одна из которых - индекс страха, а другая - индекс золотых денег, по обеим этим мерам, золото по-прежнему очень, очень недооценено, как и серебро. Серебро еще более недооценено, чем золото. Я ожидаю, что эти недооцененные активы будут продолжать расти в цене, потому что то, что рынку не нравится, это недооцененность и переоценённость.

Рынок постоянно меняется, деньги из завышенных активов переходят в недооцененные. И вот что мы видим в основном на рынке драгоценных металлов: люди уходят от завышенных бумажных валют к недооцененным золоту и серебру.

Я думаю, что 2013 и 2014 годы будут годами большого роста, но мы по-прежнему должны бороться с центральным планированием и политикой правительств, которые активно пытаются держать золото и серебро подальше от справедливой стоимости. Сторонники централизованного планирования проигрывают войну. Они могут случайно выиграть битву или две, но они проигрывают войну, и в конечном итоге золото и серебро вырастут в цене, при условии, что правительства и центральные банки продолжат следовать той же политике, что они делали ранее.

Большое интервью основателя портала Gold Money -Джеймса Терка, в котором он в беседе с также довольно умным человеком, рассуждает о текущем кризисе, о перспективах рынка золота и серебра, о государственном манипулировании рынка золота, в общем очень интересно.

От себя добавлю, что в целом согласен с мнением уважаемых экспертов, но не во всем. Всё-таки, разграничивая золото и инвестиции, они очень часто говорят о золоте как об инвестиции. Потом не забывайте о том, что то же физическое золото требует высоких расходов по охране и я не уверен в спокойном сне на золотой подушке.

Тем не менее, мой совет всем – почитать данное интервью. Там множество интересных фактов, идей. Вообще приятно читать мнения умных и развитых людей. Букв много, но они стоят того.

Ну а вместо вложения в денежный фонд Джеймсы Терка рекомендую Вам становиться нашими клиентами и покупать действительно недооцененные активы, как делал это Грэхем и делает Баффет, хотя доля золота в Ваше портфеле может быть действительно значительной, но оно не приносит ренты, а следовательно так же спекулятивно, как и другие биржевые товары.

Что такое REIT?

Инвестиционный траст недвижимости, или REIT, является компанией, которая владеет приносящей доход недвижимостью. Некоторые REIT также участвуют в финансировании недвижимости. Существуют инвестиционные трасты недвижимости полностью специализирующиеся только на финансировании недвижимости (ипотечные инвестиционные трасты недвижимости или mortgage Real Estate Investment Trust).

Чтобы квалифицироваться как REIT, большая часть активов (не менее 75 %) и доходов (не менее 75 % валового дохода) компании должны быть связаны с инвестициями в недвижимость, а также компания обязана распространять, по крайней мере, 90 % своего налогооблагаемого дохода для акционеров ежегодно в виде дивидендов.

Необходимо отметить, что все вышеизложенное имеет отношение, прежде всего к родине REITs – США, где данная форма коллективных инвестиций существуют уже более полувека (с 1960 года).  На других рынках REIT также получают все более широкое распространение, что, несомненно, является весьма интересной тенденцией. В отношении компаний из других стран, возможны свои особенности связанные с требованиями законодательства и регуляторов.   Акции многих REITs котируются на ведущих фондовых биржах.

Latest Month

June 2015
S M T W T F S
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
282930    

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner